Истребитель LVG D.III спроектирован на фирме Luft Verkehrs Gesellschaft на основе конструкции самолёта LVG D.II (D.12) летом 1917 года.
В ходе сравнительных испытаний с истребителем Albatros D.III он показал более низкие лётные характеристики, из-за чего проект был закрыт.
