Истребитель-разведчик Albatros L.65 спроектирован на фирме Albatros-Flugzeugwerke в 1925 году. Поскольку по Версальскому мирному договору разработка и производство военных самолётов в Германии были запрещены, изготовление опытного образца истребителя, получившего обозначение MemelA.F.G.1, осуществлялось в Литве на дочерней фирме Allgemeine Flug-Gesellschaft Memel. Самолёт прошёл испытания, но Рейхсвер он не заинтересовал.
Самолёт L.65 представлял собой двухместный одностоечный биплан смешанной конструкции. Фюзеляж полумонококовой конструкции с плоскими бортами и днищем обшивался фанерой, за исключением носовой части, которая обшивалась листами из гофрированного дюраля. Жёсткость бипланной коробки крыльев обеспечивалась двумя I-образными стойками и двумя кабанами.
Верхнее крыло оснащалось элеронами. В составе винтомоторной установки использовался V-образный восьмицилиндровый двигатель жидкостного охлаждения Napier Lion мощностью 450 л. с. с двухлопастным деревянным вин-том, оснащённым носовым коком. В 1926 году был изготовлен второй опытный образец самолёта, получивший обозначение L.65-II, оснащённый двигателем Napier Lion Х мощностью 565 л. с. Вооружение истребителя состояло из трёх 7,92-мм пулемётов: двумя синхронизированными курсовыми и одним смонтированным на шкворневой установке в кабине лётчика-наблюдателя.